(출처: Energy Storage Publishing)
[밸류체인타임스=김유진 기자] 2025년 4월, 글로벌 금융 시장은 기술주와 인공지능(AI) 관련 기업의 성장 기대감과 미국의 대중 무역 관세 정책 발표에 따른 리스크가 공존하는 복합적 투자 환경 속에 놓여 있다. 미국의 강경한 보호무역 기조와 글로벌 공급망 재편 흐름 속에서, 투자자들은 높은 수익률을 추구하는 한편 안정적인 자산 운용을 위해 서비스 중심 기업으로 눈을 돌리고 있다. 이에 따라 4월은 리스크 관리와 산업별 포트폴리오 재편이 동시에 요구되는 시기로 평가된다.
관세 정책의 그림자… 무역 갈등, 투자 흐름을 흔들다
4월 2일 예정된 미국 정부의 대중 관세 정책 발표는 전 세계 투자자들의 초미의 관심사다. 주요 관측에 따르면, 미국은 중국산 수입품에 최대 60%포인트에 달하는 추가 관세를 부과할 수 있으며, 유럽연합(EU) 역시 디지털 서비스세 확대를 검토 중이다. 이로 인해 글로벌 무역 질서와 기술 산업 전반에 불확실성이 커지고 있다.
특히 관세 정책은 자동차 부품 수입 비용을 25% 이상 끌어올릴 수 있다는 분석이 제기되며, 반도체 산업 역시 공급망 재편의 압박을 받고 있다. 이러한 흐름은 제조업 기반 산업에 부담을 주고, 상대적으로 글로벌 리스크에 강한 서비스 산업에 대한 관심을 높이고 있다.
기술주와 AI 기업 | 고성장 테마, 변동성 리스크도 병존
기술주와 AI 기업은 여전히 투자자들에게 가장 매력적인 성장 테마다. 글로벌 AI 시장은 2027년까지 2,970억 달러 규모로 성장할 전망이며, 2025년 1분기 벤처캐피털(VC) 투자액은 57억 달러를 기록하는 등 시장 자금 유입도 활발하다.
특히 AI 기술이 헬스케어와 반도체 산업 전반으로 확산되며 실질적인 비즈니스 모델로 정착하고 있다. AI 헬스케어는 진단 정확도 89%를 달성하며 치료 계획 수립 시스템 도입이 가속화되고 있고, AI 칩 수요는 전 세계적으로 25% 증가할 것으로 전망된다.
추천 종목으로는 TSMC(대만 반도체), Palantir(데이터 분석), C3.ai(AI 소프트웨어) 등이 꼽히며, 이들은 각각 고성능 AI 칩 생산, 정부 계약 확대, 글로벌 협업 확대라는 강점을 지닌다. 다만 반도체 장비 수출 규제, AI 관련 규제(유럽 GDPR 2.0) 등의 변수는 주의가 필요한 리스크 요인으로 작용한다.
서비스 기업, 외풍 속 ‘피난처’로 주목받는 안정 자산
기술주의 변동성이 확대되는 가운데, 서비스 기반 산업의 안정성이 새롭게 조명받고 있다. 클라우드, 사이버 보안, 디지털 물류 등은 무역 갈등의 직접적인 영향을 적게 받으며, 구독 기반 수익 모델로 예측 가능한 현금 흐름을 확보하고 있다.
아마존 AWS는 100억 달러 규모의 AI 인프라 투자를 계획하고 있으며, 마이크로소프트는 글로벌 데이터센터를 20개 추가 구축 중이다. Fortinet은 차세대 AI 기반 사이버 보안 솔루션을 출시했고, TRADLINX는 실시간 해상 물류 플랫폼을 통해 공급망 혼란 해소에 기여하고 있다.
Salesforce는 올해 매출이 전년 대비 18% 증가한 420억 달러에 달할 것으로 전망되는 등, 서비스 기업들은 고른 성장성과 높은 방어력을 기반으로 투자자들에게 매력적인 대안으로 떠오르고 있다.
추천 포트폴리오 전략 | 기술주와 서비스 기업의 ‘균형 투자’
전문가들은 4월 투자 전략에서 산업 간 밸런스를 고려한 포트폴리오 다변화를 강조하고 있다.
기업 유형 평균 PER(2025) 예상 수익률
기술주 | 35.2 | 12~15% |
서비스 기업 | 22.7 | 8~10% |
시장 불확실성이 높은 만큼, 기술주 35%, 서비스 기업 45%, **채권 및 금 등 안전자산 20%**의 비중으로 자산을 분산하는 전략이 권장된다. 특히 관세 정책 발표 직후 변동성 확대에 대비한 유동성 확보도 중요하다.
전문가 “AI는 장기 성장, 클라우드는 단기 안정성”
골드만삭스는 “AI 기업은 단기적으로 변동성이 있지만, 장기적으로 시장을 주도할 핵심 산업”이라며 긍정적인 시각을 유지하고 있으며, 한국투자증권은 “반도체 장비주는 4월 중순까지 매수 기회가 열릴 것”이라고 전망했다. 머릿스트리트는 “2분기 물류·클라우드 서비스 분야가 8% 이상 성장할 것”이라며 서비스 산업의 견고한 실적 기반에 주목했다.
기술 혁신과 리스크 회피, 두 마리 토끼를 잡아라
2025년 4월은 기술주의 혁신 성장성과 서비스 기업의 안정적인 수익성이 동시에 공존하는 시기다. 투자자들은 AI 반도체, 데이터 분석 등 미래 기술 기업에 집중하는 한편, 무역 갈등과 관세 리스크를 헤지하기 위해 디지털 물류, 클라우드, 사이버 보안 등 서비스 기업을 병행 투자할 필요가 있다.
무역 리스크는 단기적 변동을 유발하겠지만, 장기적으로는 디지털 전환과 AI 인프라에 기반한 성장 테마가 시장을 이끌 것이라는 점에서, 전략적 분산 투자와 유연한 대응이 4월의 핵심 투자 키워드가 될 것이다.
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[밸류체인타임스 = 김유진 기자]
[밸류체인타임스=김유진 기자] 2025년 4월, 글로벌 금융 시장은 기술주와 인공지능(AI) 관련 기업의 성장 기대감과 미국의 대중 무역 관세 정책 발표에 따른 리스크가 공존하는 복합적 투자 환경 속에 놓여 있다. 미국의 강경한 보호무역 기조와 글로벌 공급망 재편 흐름 속에서, 투자자들은 높은 수익률을 추구하는 한편 안정적인 자산 운용을 위해 서비스 중심 기업으로 눈을 돌리고 있다. 이에 따라 4월은 리스크 관리와 산업별 포트폴리오 재편이 동시에 요구되는 시기로 평가된다.
관세 정책의 그림자… 무역 갈등, 투자 흐름을 흔들다
4월 2일 예정된 미국 정부의 대중 관세 정책 발표는 전 세계 투자자들의 초미의 관심사다. 주요 관측에 따르면, 미국은 중국산 수입품에 최대 60%포인트에 달하는 추가 관세를 부과할 수 있으며, 유럽연합(EU) 역시 디지털 서비스세 확대를 검토 중이다. 이로 인해 글로벌 무역 질서와 기술 산업 전반에 불확실성이 커지고 있다.
특히 관세 정책은 자동차 부품 수입 비용을 25% 이상 끌어올릴 수 있다는 분석이 제기되며, 반도체 산업 역시 공급망 재편의 압박을 받고 있다. 이러한 흐름은 제조업 기반 산업에 부담을 주고, 상대적으로 글로벌 리스크에 강한 서비스 산업에 대한 관심을 높이고 있다.
기술주와 AI 기업 | 고성장 테마, 변동성 리스크도 병존
기술주와 AI 기업은 여전히 투자자들에게 가장 매력적인 성장 테마다. 글로벌 AI 시장은 2027년까지 2,970억 달러 규모로 성장할 전망이며, 2025년 1분기 벤처캐피털(VC) 투자액은 57억 달러를 기록하는 등 시장 자금 유입도 활발하다.
특히 AI 기술이 헬스케어와 반도체 산업 전반으로 확산되며 실질적인 비즈니스 모델로 정착하고 있다. AI 헬스케어는 진단 정확도 89%를 달성하며 치료 계획 수립 시스템 도입이 가속화되고 있고, AI 칩 수요는 전 세계적으로 25% 증가할 것으로 전망된다.
추천 종목으로는 TSMC(대만 반도체), Palantir(데이터 분석), C3.ai(AI 소프트웨어) 등이 꼽히며, 이들은 각각 고성능 AI 칩 생산, 정부 계약 확대, 글로벌 협업 확대라는 강점을 지닌다. 다만 반도체 장비 수출 규제, AI 관련 규제(유럽 GDPR 2.0) 등의 변수는 주의가 필요한 리스크 요인으로 작용한다.
서비스 기업, 외풍 속 ‘피난처’로 주목받는 안정 자산
기술주의 변동성이 확대되는 가운데, 서비스 기반 산업의 안정성이 새롭게 조명받고 있다. 클라우드, 사이버 보안, 디지털 물류 등은 무역 갈등의 직접적인 영향을 적게 받으며, 구독 기반 수익 모델로 예측 가능한 현금 흐름을 확보하고 있다.
아마존 AWS는 100억 달러 규모의 AI 인프라 투자를 계획하고 있으며, 마이크로소프트는 글로벌 데이터센터를 20개 추가 구축 중이다. Fortinet은 차세대 AI 기반 사이버 보안 솔루션을 출시했고, TRADLINX는 실시간 해상 물류 플랫폼을 통해 공급망 혼란 해소에 기여하고 있다.
Salesforce는 올해 매출이 전년 대비 18% 증가한 420억 달러에 달할 것으로 전망되는 등, 서비스 기업들은 고른 성장성과 높은 방어력을 기반으로 투자자들에게 매력적인 대안으로 떠오르고 있다.
추천 포트폴리오 전략 | 기술주와 서비스 기업의 ‘균형 투자’
전문가들은 4월 투자 전략에서 산업 간 밸런스를 고려한 포트폴리오 다변화를 강조하고 있다.
기업 유형 평균 PER(2025) 예상 수익률
시장 불확실성이 높은 만큼, 기술주 35%, 서비스 기업 45%, **채권 및 금 등 안전자산 20%**의 비중으로 자산을 분산하는 전략이 권장된다. 특히 관세 정책 발표 직후 변동성 확대에 대비한 유동성 확보도 중요하다.
전문가 “AI는 장기 성장, 클라우드는 단기 안정성”
골드만삭스는 “AI 기업은 단기적으로 변동성이 있지만, 장기적으로 시장을 주도할 핵심 산업”이라며 긍정적인 시각을 유지하고 있으며, 한국투자증권은 “반도체 장비주는 4월 중순까지 매수 기회가 열릴 것”이라고 전망했다. 머릿스트리트는 “2분기 물류·클라우드 서비스 분야가 8% 이상 성장할 것”이라며 서비스 산업의 견고한 실적 기반에 주목했다.
기술 혁신과 리스크 회피, 두 마리 토끼를 잡아라
2025년 4월은 기술주의 혁신 성장성과 서비스 기업의 안정적인 수익성이 동시에 공존하는 시기다. 투자자들은 AI 반도체, 데이터 분석 등 미래 기술 기업에 집중하는 한편, 무역 갈등과 관세 리스크를 헤지하기 위해 디지털 물류, 클라우드, 사이버 보안 등 서비스 기업을 병행 투자할 필요가 있다.
무역 리스크는 단기적 변동을 유발하겠지만, 장기적으로는 디지털 전환과 AI 인프라에 기반한 성장 테마가 시장을 이끌 것이라는 점에서, 전략적 분산 투자와 유연한 대응이 4월의 핵심 투자 키워드가 될 것이다.
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[밸류체인타임스 = 김유진 기자]